Jerome Powell, der derzeitige Vorsitzende der US-Notenbank, erklärte kürzlich, dass ein von Ethereum unterstütztes Blockkettenprojekt, das als Referenzzinssatz fungiert – genannt AMERIBOR – als potenzieller Ersatz für den LIBOR dienen könnte.

Blockchain-Projekt zur Ersetzung von LIBOR?

Der London Interbank Offered Rate (LIBOR) spielt im globalen Finanzwesen eine bedeutende Rolle. Er wird verwendet, um zahlreiche Metriken zu bestimmen, von den Zinssätzen, die riesige Unternehmen für Kredite zahlen, bis hin zu den Zinssätzen, die einzelne Verbraucher für Studentendarlehen oder Hypotheken zahlen.

Einige Banker, die den LIBOR und auch Bitcoin Circuit verwenden, haben jedoch falsche Zinssätze angegeben und letztlich die Märkte manipuliert, um ihre eigenen Gewinne zu steigern. Obwohl dies jahrelang unentdeckt blieb, wurde es, als es aufgedeckt wurde, als der LIBOR-Skandal bekannt. Seitdem haben die meisten Zentralbanken der Welt nach einem Ersatz gesucht, darunter auch die Fed.

Während die Fed weiterhin den besicherten Tagesgeldsatz (Secured Overnight Financing Rate – SOFR) als die vom Ausschuss für alternative Referenzsätze (ARRC) bevorzugte Alternative unterstützt, hat Powell kürzlich auch Ameribor gebilligt, allerdings mit einigen Bedingungen.

In Beantwortung einer von Senator Tom Cotton (R-AR) aufgeworfenen Frage, ob die Fed neben dem SOFR alternative Referenzzinssätze wie Ameribor unterstützt, sagte Powell:

„Wir waren uns darüber im Klaren, dass die Empfehlungen des ARRC und die Anwendung von SOFR freiwillig sind. Die Marktteilnehmer sollten versuchen, den Übergang weg vom LIBOR auf die Art und Weise zu vollziehen, die in Anbetracht ihrer spezifischen Umstände am besten geeignet ist.

Der Ameribor ist ein von der American Financial Exchange (AFX) geschaffener Referenzzinssatz, der auf einem kohärenten und klar definierten Markt basiert, der den Grundsätzen der International Organization of Securities Commission (IOSCO) für finanzielle Bezugsgrößen entspricht.

Obwohl der [Ameribor] ein völlig angemessener Zinssatz für die Banken ist, die sich selbst über die AFX finanzieren, oder für andere ähnliche Institutionen, für die der Ameribor ihre Finanzierungskosten widerspiegeln kann, ist er für viele Marktteilnehmer nicht unbedingt geeignet“.

Ameribors Ätherum-gestützte Natur

Ameribor verwendet Blockchain als Teil seiner Bestimmung der Sätze. AFX-CEO Richard Sandor bemerkte, dass dies das erste auf Blockketten basierende Projekt des Unternehmens sei.

„Wir haben sehr viel über diese neue und aufregende Technologie gelernt und glauben, dass Blockchain das Potenzial hat, den elektronischen Handel und die Finanzmärkte zu verändern. AFX hat sich verpflichtet, bei dieser neuen Technologie an der Spitze zu bleiben“. – erklärte Sandor.

AFX plant, für jede Partei in einer Transaktion zwei nicht fungible Wertmarken zu prägen, im Gegensatz z.B. zu Bitcoin, das fungibel ist (d.h. jede Wertmarke ist dieselbe). Sie werden dem Token-Standard ERC-721 entsprechen und Informationen sowohl über die Transaktion als auch über die Gegenpartei enthalten.

Wenn eine Transaktion beginnt, werden die Token automatisch von der AFX Blockchain geprägt. Wenn sie endet, werden sie automatisch unter Verwendung der paritätischen intelligenten Vertragssprache abgewickelt.

Die AFX-Blockchain verwendet jedoch den Proof-of-Authority-Konsens anstelle des Proof-of-Work, den Ethereum-basierte Transaktionen verwenden. Der PoA bedeutet, dass AFX ein gewisses Maß an Kontrolle über die Transaktionen behält, auch wenn die Tokens mit der öffentlichen Blockchain kompatibel sind.